Monochrome dévoile un ETF Ethereum innovant offrant des avantages fiscaux aux investisseurs

• Monochrome Asset Management déploie le premier ETF Ethereum au comptant en Australie, IETH, sur le Cboe.

• L’ETF propose des souscriptions et des rachats d’Ethereum en nature.

Monochrome Asset Management est sur le point de lancer le premier fonds négocié en bourse (ETF) Ethereum au comptant en Australie sur Cboe, marquant une étape importante pour le marché des crypto-monnaies du pays. Le fonds, connu sous le nom d’IETH, commencera à être négocié lundi après l’approbation de l’actif aux États-Unis, où les ETF Ethereum ont déjà enregistré des entrées substantielles.

Monochrome Asset Management is preparing to launch Australia's first Ethereum spot ETF (IETH) on Cboe, which will begin trading on Monday. The fund will position itself as the world's first fund to provide physical Ethereum subscription and redemption. Previously in June,…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) October 14, 2024

Depuis le lancement de l’ETF Bitcoin (IBTC) de Monochrome en août 2023, qui a maintenant levé 15 millions de dollars de capital, l’ETF Ethereum est prêt à exploiter l’intérêt des investisseurs pour les crypto-monnaies. Si ce chiffre reste en deçà des milliards du marché américain, Monochrome espère se démarquer en proposant une particularité : des souscriptions et des rachats en nature pour l’Ethereum.

Selon Jeff Yew, PDG de Monochrome, cette caractéristique améliore la gestion fiscale grâce à une structure de fiducie simple à double accès. Les investisseurs peuvent transférer de l’Ethereum dans l’ETF sans qu’il y ait d’impact sur la CGT, car la propriété légale ne change pas. Cette structure peut intéresser les détenteurs actuels d’Ethereum qui cherchent à optimiser leur fiscalité.

un “bare trust” signifie que votre investissement dans l’ETF peut être traité comme si vous étiez directement propriétaire de l’Ethereum”, a déclaré M. Yew.

Cela permet aux investisseurs de détenir l’Ethereum directement dans l’ETF, contrairement à d’autres produits similaires disponibles sur le marché mondial, qui offrent aux investisseurs une simple exposition à l’Ethereum sous-jacent.

Le marché australien des ETF cryptographiques en pleine expansion

L’ETF Ethereum de Monochrome n’est pas le seul ETF de crypto-monnaie en Australie. Puisque, de plus en plus d’ETF sont lancés dans le pays. DigitalX a été l’une des premières entreprises à commercialiser son ETF Bitcoin en 2023, et l’entreprise basée à Perth travaille actuellement au lancement de son propre ETF Bitcoin spot sur l’Australian Securities Exchange (ASX). DigitalX devient ainsi le deuxième ETF Bitcoin sur l’ASX après celui lancé par VanEck en juin de cette année.

Ces développements indiquent une demande croissante pour des produits d’investissement crypto conformes, car de plus en plus d’Australiens cherchent à investir dans des actifs numériques au sein de leurs portefeuilles d’investissement diversifiés. L’ETF IETH sera basé sur le taux de référence CME CF Ether-Dollar – Asia Pacific Edition. Les frais de gestion s’élèvent à 0,50 % des actifs sous gestion, mais seulement à 0,21 % pour les conseillers accrédités. Cela le place dans une fourchette compétitive, s’alignant sur les fonds américains, qui offrent généralement des frais compris entre 0,20 % et 0,25 %.

Les partenariats institutionnels renforcent la gestion du fonds IETH

Tous les actifs du fonds IETH seront gérés avec l’aide de BitGo et Gemini, qui sont les partenaires de Monochrome. En outre, State Street Australia sera l’administrateur du fonds, ce qui signifie qu’ils offriront des fonctions opérationnelles clés pour l’ETF.

L’ETF Ethereum sera disponible sur la plupart des bourses australiennes et acceptera les transferts à partir d’autres bourses de crypto-monnaies, de portefeuilles décentralisés et de stockage de portefeuilles froids. Cette flexibilité garantit que le système peut également être utilisé par n’importe qui, du client de détail à l’investisseur institutionnel.

Charles Schwab a récemment publié un rapport indiquant que 48 % des investisseurs américains envisagent d’investir dans des ETF de crypto-monnaies au cours de l’année prochaine, ce qui montre la demande croissante pour ces produits à l’échelle mondiale. Monochrome vise à obtenir une part de cet intérêt à mesure que le marché australien se développe.